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钢铁需求总体继续偏弱:水泥价格低于去年同期、高炉产能利用率维持3年最低,但模拟的钢厂利润创半年最好值

阅读量:3840439 2019-10-27


钢铁产业链周观察:贸易商日均成交量涨幅3.98%;社库环比减幅5.73%
不止是钢货  2019年10月26日
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一、量价利监测:钢价平、利润涨、供给跌
本周五(10月25日),上海三级螺纹钢价格3670元/吨,周环比持平,热轧板卷价格3600元/吨,周环比持平,模拟的吨钢毛利313元,周环比上涨19元,全国247家钢厂高炉产能利用率(剔除淘汰)77.24%,周环比下跌0.76个百分点,全国53座独立电弧炉产能利用率55.00%,周环比下跌1.85个百分点。卡拉加斯粉相对澳大利亚超特粉溢价14%。



二、水泥价格监测:周环比上涨0.36%
水泥和建筑用钢大部分都用在建筑、房地产领域,而水泥由于没有库存,是观察建筑需求一个很好的指标,本周五(10月25日)全国水泥价格指数151.98,周环比上涨0.36%。

三、贸易商建筑用钢成交量监测:日均成交量环比上周增加0.78万吨
Mysteel对全国237家贸易商和需求方的成交量的每日监测数据(不一定全是真实需求,包含了部分钢贸商之间的相互倒货)显示,2019年1月1日-10月18日,建筑用钢贸易商日均成交量为18.24万吨,而2018年、2017年的同期分别为17.92万吨、17.03万吨。本周贸易商建筑用钢日均成交量20.44万吨,较上周增加0.78万吨,涨幅3.98%。

四、钢材社会库存监测:环比减少59.93万吨,减幅5.73%
据找钢库存监测统计,本周三(10月23日)建材全国统计仓库库存量363.51万吨,环比减少28.74万吨,下降7.33%;建材全国统计78家钢厂库存量214.99万吨,环比增加10.48万吨,上升5.12%;热卷全国统计仓库库存量348.15万吨,环比减少3.25万吨,下降0.92%。
根据Mysteel的数据统计,全社会经销商钢贸商库存(10月25日)为986.63万吨,周环比减少59.93万吨,减幅5.73%。

通过观察高低品位铁矿石相对溢价的变化,可以用来判断高炉中废钢添加量的情况,高炉中废钢添加越多,高品位铁矿石消耗越多,即卡拉加斯粉(65%,高品)相对澳大利亚超特粉(56.5%,低品位)溢价越高。自2016年10月以来,随着废钢价格的下跌,高炉中开始逐渐增加废钢的添加量,高低品位铁矿石相对溢价开始上升。截至2019年10月18日,卡粉748元/湿吨,超特粉569元/湿吨,两者的相对溢价为14%,较上周环比增长1%。

五、耐火材料价格监控:
据Mysteel统计:本周碳化硅宁夏价格为6650元/吨;铝矾土河南价格为2700元/吨;电熔镁砂辽宁价格为5400元/吨;镁碳砖上海价格为6400元/吨;高铝砖河南价格为3800元/吨;轻烧镁球辽宁价格为670元/吨。

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