=即将迈向2019年的第193个交易日=-
今日导读：
>>2020将全面爆发！服务器国内市场规模接近200亿元，重点推荐2家公司！
>>即将大规模量产？折叠屏产业链分析
>>补栏需求迫切，动保行业迎机会
>>DRGs付费试点顶层设计完成，医院信息化建设迎来五年大周期
大新闻
1、计算机 | 服务器未来需求知多少？国内市场规模接近200亿元，2020年全面爆发，重点推荐2家公司！
国内互联网厂商一般三年换机周期，2020年新一轮采购即将开启。IDC数据显示，2017Q1国内开启上一轮采购周期。行业经验来看，服务器更换周期：互联网3年、企业5年。预计2020年为新一轮换机周期开始。
并且，通过Intel DCG业务的季度收入的同比变化，全球服务器芯片的需求周期大致在3-4年左右。
2019上半年全球和国内服务器行业阶段性承压。通过对服务器行业客户按照互联网厂商、运营商和企业/政府三类进行需求分析：
1）互联网厂商出货量占比超过50%，受益于全球云计算趋势、5G大规模应用、AI算力需求以及服务器和芯片的更新周期，2020年大概率需求爆发，其中仅AI服务器的新增需求将达200亿元。
2）运营商在IDC市场占比超过50%，受益于上云趋势和5G带动网络流量 暴增，大型数据中心建设力度加大（特别是中国移动），2020年大概率需求爆发。
3）企业上云以及政务云产生十年以上的长周期需求，受政策驱动影响，需求增长相对平稳。因此，预计2020年行业需求将迎需求拐点。
点评：
推荐标的：浪潮信息（国内服务器行业多年第一，5G、云计算和 AI 上游核心卡位，最 有望受益于服务器行业需求回暖和竞争格局改善）；紫光股份（旗下新华三服务器业务国 内排名靠前，基于 HPE 技术和品牌基础，也有望受益于行业改善）。
建议关注：中科曙光。
2、柔性电子 | 即将大规模量产？折叠屏产业链分析
沉寂了一段时间，最近，关于可折叠屏手机的消息又多了起来。其中有2个消息比较引人注目。
一个是华为公司将于10月23日在深圳召开全场景媒体品鉴会，正式发布折叠屏智能手机Mate X国行版并开启预购。
另一个是三星公司GalaxyFold这款可折叠手机，销售火爆程度超预期，几乎所有地区都已售罄。三星原计划8月份生产4万块可折叠显示屏，9月份生产6.7万块。
但实际上，该公司9月份生产了92000块面板，比原定计划增长了约37%。随着三星Galaxy Fold的销量持续走高，三星希望通过全面铺开可折叠显示器生产线来保持这种势头，预计三星10月和11月的可折叠屏产量分别为10.2万块和9.9万块。据悉，Galaxy Fold或将在双十一时间登陆国内市场。
点评：
产业链可以如下划分：
1）材料：PI膜、阻隔膜、ITO导电膜、靶材、玻璃基板、OLED发光物等等原材料。个股包括濮阳惠成、国风塑业、东材科技、丹邦科技、三利谱、隆华科技等。
2）面板：个股包括京东方A、深天马A、维信诺、凯盛科技、东旭光电等。
3）相关设备：包括激光加工设备、检测设备、模组加工设备、贴合设备等。相关个股包括联得装备、智云股份、香山股份、锦富技术、大族激光、精测电子、劲拓股份等。
4）柔性电路：生益科技、丹邦科技、中京电子、超华科技。
潜伏党
3、医药 | 补栏需求迫切，动保行业迎机会
动物保健是畜禽养殖三大产前产业之一，动保产品分为化学药品、生物制品和药物饲料添加剂三类。2018年我国动物疫苗市场规模接近200亿元，预测2019年规模约250亿元。
生猪和禽用生物制品占比最大，口蹄疫和高致病性禽流感是动物疫苗主要产品。2019年预测猪用疫苗市场规模达到106.6亿元，禽用疫苗市场规模达到87.0亿元。
点评：
截至10月11日，全国22个省市生猪平均价为32.19元/千克，同比上涨129.93%。行业供给紧张，补栏需求迫切，四季度至明年加大补栏量是必然趋势，补栏量的增加会直接增加动物疫苗的需求。
猪用O-A二价口蹄疫疫苗与H5+H7三价禽流感苗推行有望总体呈价量齐升趋势，利好动保行业。重点关注中牧股份、生物股份、普莱柯等。
4、智慧医疗 | DRGs付费试点顶层设计完成，医院信息化建设迎来五年大周期
10月15日，国家医疗保障局组织召开了疾病诊断相关分组（DRG）付费国家试点专家培训会，国家医保局李滔副局长介绍了医保局制定的国家医疗保障疾病诊断相关分组 （NHS-DRG）技术规范和分组方案的基本情况。
NHS-DRG分组方案顶层设计的的完成，使得我国的DRG分组体系从分散发展走向统一， 为2020年30个地市（以及后续全国推广）DRGs的模拟运行及实际付费打下基础。
点评：
当前我国医疗信息化整体水平较低，医保局强势控费诉求使得医院进行信息化建设的外部约束持续升级，医院信息化建设迎来五年大周期。
公司方面，医保信息化方面，建议关注久远银海。医疗信息化方案，建议关注卫宁健康、思创医惠、创业慧康。
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